Altın Yeterli Gelmiyor: Getiri Üreten Tokenli Altın Çözümleri Ortaya Çıktı

Tokenli Altın Piyasasında Yeni Getiri Modelleri

Altın fiyatları son 12 ayda %85,56 oranında yükseliş gösterdi ve Comex vadeli işlem sözleşmelerinde ton başına 5.100 doların üzerine çıktı. Bu durum, özellikle mücevher üreticileri ve perakendeciler için altın tedarik süreçlerinde zorluklar yaratırken, bazı kripto şirketleri tokenli altın piyasasına getiri sağlama yöntemleri geliştirdi.

Geleneksel Altın Finansmanının Zorlukları

Mücevher firmaları genellikle mevcut stokları satıldıktan sonra yeni ürünler için altın alırlar. Bu süreçte altın fiyatlarındaki dalgalanmalar risk oluşturabilir. Bu nedenle, birçok mücevherci, fiziksel altını geri ödeme taahhüdü karşılığında ödünç alırlar. Bu borçlanmanın maliyeti faiz ödemeleridir. Ancak, borcun fiziksel altın olması ve dolar cinsinden değerinin sürekli değişmemesi, mücevhercinin fiyat dalgalanma riskini azaltmasına yardımcı olur.

Tokenli Altın Nedir ve Mevcut Durumu

Tokenli altın, son yıllarda popülerlik kazanan bir yatırım aracıdır. Bu sistemde, belirli bir miktar altını temsil eden bir kripto para birimi (token) satın alınır. Platform, bu token’ı belirli bir oranda altın varlıklarla destekler. Şu anda, piyasadaki en büyük iki tokenli altın kripto para birimi Tether’in XAUT’u (2,6 milyar dolarlık piyasa değeri) ve Paxos’un PAXG’si (2 milyar dolarlık piyasa değeri) olup, toplam piyasa değeri 4,6 milyar dolardır. Ancak, tokenli altının temel bir dezavantajı, altın fiyatlarındaki düşüşlerin token değerini de aynı oranda düşürmesidir.

Tokenli Altında Getiri Sağlamak: Yeni Yaklaşımlar

Altın, faiz ödemeyen ve temettü dağıtmayan bir yatırım aracı olduğu için tarihsel olarak enflasyona karşı zayıf bir koruma sağlamıştır. Tokenli altın da temelde altının kripto formatıdır. Ancak, Theo, Libeara ve Falcon Finance gibi şirketler, token sahiplerine getiri sağlayan çözümler geliştirdiklerini iddia ediyor.

Theo: thGOLD ile Getiri İmkanı

Theo, thGOLD adlı bir token başlattı. Bu token, Libeara tarafından yönetilen ve FundBridge Capital tarafından desteklenen MG999 On-Chain Gold Fund’ın bir bölümünü temsil ediyor. Libeara, Standard Chartered’ın risk sermayesi fonu tarafından destekleniyor. Bu fon, mücevhercilere altın ödünç vererek faiz geliri elde ediyor. Ücretler düşüldükten sonra, thGOLD sahipleri %2,3’lük yıllık bir getiri bekleyebilir. thGOLD, Hyperliquid, Uniswap, Morpho ve Pendle gibi merkeziyetsiz finans platformlarında işlem görüyor.

Libeara ve Mustafa Jewellery İş Birliği

Libeara’nın ilk borç alıcısı, Singapur merkezli 550 milyon dolarlık gelire sahip ve yıllık yaklaşık 2 ton altın kullanan Mustafa Jewellery oldu. Libeara CEO’su Aaron Gwak, kripto piyasalarından altın finansmanı sağlamanın, şirket varlıklarına (gayrimenkul gibi) yönelik talepler gerektiren bankalarla çalışmaktan daha kolay olduğunu belirtti. Gwak, Kore’deki altın tüccarlarıyla yaptığı konuşmalarda, altın için %2,5 yıllık faiz ödediklerini, ancak bazıları %1 aylık faiz ödediğini duyduğunu ifade etti.

Falcon Finance: XAUT ve Kripto Tabanlı Çözümler

Falcon Finance, XAUT altın tokenlerini teminat olarak kabul eden ve bu teminatı kullanarak Bitcoin’de eş zamanlı olarak alım ve satım yaparak değerini sabit tutan daha karmaşık bir kripto tabanlı çözüme sahip. Bu pozisyon, platforma borç verenlere faiz getirisi olarak sunuluyor. Falcon CEO’su Andrei Grachev, çeşitli ücretler düşüldükten sonra yatırımcıların %4 getiri elde edebileceğini söylüyor. Falcon şu anda yalnızca birkaç düzene sahip müşterilerle test aşamasında olmasına rağmen, Grachev’in birkaç ay içinde 500 milyar dolarlık varlık yönetimini hedefliyor.

• Tokenli altın , altının kripto para birimi formatıdır.
• Theo’nun thGOLD token’ı, %2,3 yıllık getiri sunuyor.
• Libeara , Mustafa Jewellery gibi büyük mücevhercilere altın finansmanı sağlıyor.
• Falcon Finance , XAUT tokenlerini teminat göstererek %4 getiri imkanı sunuyor.