BlackRock, Özel Sermaye Stratejisiyle Yetenekleri Çekmek İçin Kâr Paylaşımı Başlatıyor

Yönetici Ödeme Yapısı ve Potansiyel Kazançlar

Yeni “yönetici kâr paylaşımı” programı kapsamında, BlackRock’ın özel sermaye fonları olağanüstü performans gösterirse, kıdemli yöneticiler milyonlarca dolarlık ödemeler alabilir. Ancak, henüz somut rakamlar açıklanmadı ve BlackRock, bu programın değerini kamuoyuyla paylaşmadı.

Alternatif Yatırımlara Odaklanmanın Önemi

BlackRock’ın bu adımı, alternatif yatırım alanındaki stratejik hamlesinin bir parçası olarak değerlendiriliyor. Şirketin yönetimi altındaki 14 trilyon dolarlık varlığın 660 milyar dolarını alternatif yatırımlar oluşturuyor. Düşük maliyetli ETF’ler ve endeks fonları üzerine inşa edilmiş bir şirket olarak BlackRock, Apollo, Blackstone ve KKR gibi rakipleriyle doğrudan rekabet ediyor.

Yetenek Savaşları ve Rekabet Ortamı

R.J. Bannister, Farient Advisors’ın ortağı ve işletme yöneticisi, “Halka açık şirketlerdeki yatırım sektöründen özel şirketlere yetenek akışı yaşanıyor. Bunun nedenlerinden biri de, kâr payı programları aracılığıyla elde edilebilen daha yüksek maaşlar” şeklinde bir açıklama yaptı. Eric Hosken, Compensation Advisory Partners’ın ortağı ise, kâr payının vergi avantajı sunması nedeniyle çalışanlar için cazip bir seçenek olduğunu belirtti. Hosken, “Çalışanlar, yatırım varlığında ortak hissedar gibi muamele görüyorlar” dedi.

Büyüme ve Stratejik Hamleler

BlackRock, son dönemde gerçekleştirdiği büyük satın almalar ve sektör genelindeki stratejik değişimlerle dikkat çekiyor. KKR, alternatif yatırım sektörünün 2028 yılında 24 trilyon dolarlık bir büyüklüğe ulaşacağını öngörüyor. Bank of New York, alternatif yatırımların yeniden canlandığını ve özel yatırımcılar için alternatif AUM’nin 4 trilyon dolardan 12 trilyon dolara kadar çıkacağını tahmin ediyor.

Son Satın Almalar ve Büyüme Hedefleri

BlackRock, 2024 yılında Global Infrastructure Partners (GIP) ve 2025 yılında özel kredi yatırım yöneticisi HPS Investment Partners’ı 15 milyar doların üzerinde nakit ve hisse senedi karşılığında satın aldı. Şirket, özel sermaye ve teknoloji alanlarından elde edeceği gelirin, toplam gelirinin beşinde birini oluşturmayı hedefliyor. CEO ve Yönetim Kurulu Başkanı Larry Fink, 2030 yılına kadar özel sermaye fonlaması hedefinin 400 milyar dolar olduğunu belirtti.

Rekabet Ortamı ve Peer Group

BlackRock, yönetim kurulu tazminat komitesi, şirketin doğrudan özel sermaye şirketleriyle rekabet ettiğini kabul etti ve Goldman Sachs, State Street ve T. Rowe Price gibi diğer varlık yöneticilerinin yerini Apollo Global Management, Blackstone ve KKR & Co. ile değiştirdi.

Yönetici Ödeme Beklentileri

Heidrick & Struggles verilerine göre, en çok kazanan özel sermaye yöneticileri, fonun ömrü boyunca başarılı getiriler elde etmesi durumunda 150 milyon ila 225 milyon dolarlık maksimum kâr payı alımları elde edebilir.

• BlackRock, özel sermaye fonlarından elde edilecek kâr paylarını yöneticilerle paylaşacak.
• Bu hamle, yetenekli çalışanları çekmeyi ve elde tutmayı amaçlıyor.
• BlackRock, alternatif yatırım alanındaki rekabeti artırıyor.
• Kâr payı programları, çalışanlar için vergi avantajı sağlıyor.
• Şirket, özel sermaye ve teknoloji alanlarından elde edeceği geliri artırmayı hedefliyor.