Elliott Management, Venezuela’nın Citgo Satışından Kâr Ediyor
Satış Süreci ve Fiyat
Kasım ayı sonunda, Elliott tarafından desteklenen Amber Energy, sıkça ertelenen ve şiddetli bir şekilde tartışılan mahkeme kararıyla 5,9 milyar dolarlık indirimli bir fiyata Citgo’yu satın aldı. Şirketin, aynı zamanda, iflas etmiş Venezuela tahvillerinin sahiplerine 2 milyar doların üzerinde bir ödeme yapması gerekiyor. Venezuela ve diğer alıcıların yasal itirazları hala devam etse de, uzmanlar anlaşmanın yıl sonuna kadar tamamlanmasının beklendiğini belirtiyor.
Maduro’nun Görevden Alınmasının Etkisi
Elliott ve Amber’in zaferi, 4 Ocak’ta Nicolás Maduro’nun görevden alınmasından hemen önce gerçekleşti. Bu hamle, Körfez kıyısındaki rafinerilerin daha fazla ağır Venezuela ham petrolü almasına olanak sağlayabilir. Citgo, üç ABD rafinerisine, boru hattı ve terminal varlıklarına sahip. Şirketin ağı, Louisiana, Teksas ve Illinois’taki tesislerde günde 800.000 varil ham petrolü işliyor. Ayrıca Doğu Kıyısı, Orta Batı ve Güney’deki 4.000 bağımsız işletmeci perakende satış noktasıyla marka ve yakıt pazarlama anlaşmaları bulunuyor.
Citgo’nun Geçmişi ve Mülkiyeti
Citgo’nun 115 yıllık geçmişine rağmen, şirket 1990’dan beri Venezuela ve devletin petrol şirketi PDVSA tarafından gizli ve tamamen sahip olundu. Şirket, Venezuela’nın eski sosyalist lideri Hugo Chávez tarafından mülkiyet altına alınması sonucu varlıklarını kaybeden alacaklıları ödemek için yasal mücadelede hedef haline geldi.
Diğer Faydalananlar
Citgo satışından en büyük fayda sağlayan diğer şirket, petrol devi ConocoPhillips. ConocoPhillips, alacaklıların yaklaşık 20 milyar dolarlık taleplerinin yarısından fazlasını elinde bulunduruyor. Chávez rejimi, 2007 yılında Conoco’nun petrol varlıklarını kamulaştırmıştı.
Trump Yönetiminin Politikası
Cumhurbaşkanı Trump, ConocoPhillips, Exxon Mobil ve diğerlerini Venezuela’ya dönerek altyapıyı yeniden inşa etmeleri ve daha fazla petrol pompalama konusunda teşvik ediyor. Ancak sektör, yüksek maliyetler, siyasi belirsizlik ve zayıf petrol fiyatları nedeniyle çekinceli yaklaşıyor. Trump, bugün üst düzey petrol yöneticileriyle görüşmesi planlanıyor.
Uzun Süren Yasal Mücadeleler
Venezuela ve alacaklıları arasındaki yasal mücadeleler yıllarca sürmüş, 2018’de küçük, iflas etmiş bir Kanada madencilik şirketi Crystallex, Venezuela’nın 2011’de yabancı varlıkları kamulaştırması sonucu 1 milyar dolardan fazla kaybettiklerini iddia ederek federal mahkeme kararını kazanmıştı. Citgo, 2019’da Venezuela ile operasyonel bağlarını resmen kesti. Crystallex ve Conoco, Elliott’ın Amber lehine olan kararı destekliyor.
Siyasi Eleştiriler
Kentucky’den Temsilcisi Thomas Massie, Trump’a sık sık eleştirel yaklaşan bir Cumhuriyetçi, Venezuela’daki askeri eylemleri eleştirerek bu fırsatı Elliott’ın küreselci Cumhuriyetçi mega bağışçısı Paul Singer’ın Citgo yatırımından milyarlarca dolar kazanmasını eleştirmek için kullandı.
Gelecek Beklentileri
Venezuela ve devlet petrol şirketi PDVSA, Citgo’nun hala mülkiyetine sahip olduğunu iddia ediyor ve ihaleyi Delaware’deki bir düşman ülkenin mahkemesinde yapılan sahte bir yasal süreç olarak görüyor. Maduro’nun görevden alınmasının, Venezuela ve PDVSA’nın federal Üçüncü Devre Mahkemesi’ne yapacağı uzun soluklu itirazları etkileyip etkilemeyeceği belirsizliğini koruyor. Satışın aynı zamanda ABD Hazine Bakanlığı’nın Yabancı Varlıkların Kontrolü Ofisi’nin de onayı gerekiyor. Beyaz Saray, konuyla ilgili yorum taleplerine yanıt vermedi.
Amber’in en iyi teklif veren rakibi Gold Reserve de itiraz ediyor. Gold Reserve, daha büyük ancak mahkeme tarafından finansal olarak daha riskli bulunmayan bir teklifte bulunmuştu. Gold Reserve, kamulaştırmanın etkisiyle zarar gören daha küçük bir alacaklı, Venezuela’daki avukatının José Ignacio Moreno Suárez’in iki yıldan fazla süredir hapsedildiğini ve yoğun işkence ve yoksunluğa maruz kaldığını belirtti.
Chevron’un Hazırlığı
Chevron, Venezuela’daki gelişmelerin küresel enerji arzı ve istikrarı için potansiyel etkilerini izliyor. Gelecekteki iş faaliyetleri veya yatırımlarla ilgili spekülasyon yapmak için henüz çok erken. ConocoPhillips sözcüsü Dennis Nuss, yaptığı açıklamada, “Tüm geçerli yasalar ve düzenlemelere uygun olarak tahsilat çabalarımıza devam edeceğiz” dedi.
