Warren Buffett’ın Geico’su Teknoloji Eksikliğiyle Geri Kaldı

Warren Buffett‘ın Teknoloji Yatırımı Eksikliği Geico‘yu Zayıflatıyor

Warren Buffett’ın yatırım dünyasındaki başarısına rağmen, son yıllarda dijital dönüşüme ayak uyduramaması, Berkshire Hathaway’ın bazı işletmelerini olumsuz etkiliyor. Bu durum, özellikle Buffett’ın “favori çocuğu” olarak gördüğü Geico’nun, sektör lideri Progressive’in gerisinde kalmasına neden oldu.

Berkshire Hathaway’ın İşletmeleri ve Teknoloji Yatırimları

Berkshire Hathaway’ın gelirlerinin büyük bir kısmı, halka açık menkul kıymetlerden ziyade Burlington Northern Santa Fe Demiryolu, Berkshire Hathaway Enerji ve Geico gibi işletmelerden geliyor. Buffett, rüzgar enerjisine yatırım yapsa da, bu durum hükümet teşvikleriyle sınırlı kaldı. Genellikle işletmelerinden nakit çekerek, dijital çağa uygun yatırımlar yapmaktan kaçındı.

Geico’nun Rekabet Avantajı ve Pazarlama Başarıları

Geico, 1930’lardan beri doğrudan satış modeliyle faaliyet göstererek sektördeki en düşük işletme maliyetlerini sağlıyor. Buffett, Geico’yu satın aldıktan sonra, şirketi güvenilir ve sevilen bir Amerikan markası olarak konumlandırdı. Geico’nun maskotu olan maymun, mağara adamı ve “Hump Day” kutlamaları yapan deve gibi figürler, Buffett’ın kitle markalaşması ve medya konusundaki derin bilgisinin ürünüydü. Buffett, pazarlamaya yatırım yapmaktan çekinmezken, teknolojiye yatırım konusunda tereddütlü davrandı.

Progressive’in Teknoloji Odaklı Yaklaşımı

Geico’nun pazarlama bütçesini sekiz kat artırmasına rağmen, Progressive, 1970’lerin sonlarından itibaren BT sistemlerini yükseltmeye başladı. 1980’lerde, acentelerine bilgisayar satın alıp fiyatlandırmayı riske göre daha iyi eşleştirmeleri için floppy diskler gönderdi. 1996’da Progressive, sigorta poliçesi satın alabilen ilk sigorta şirketi oldu ve yeni işleri doğru bir şekilde fiyatlandırmak için arka sistemlerini sürekli olarak iyileştirdi. Progressive, bugün milyarlarca fiyat noktasını yönettiğini ve teknoloji altyapısının rekabetinden çok daha hızlı oran ayarlamasını sağladığını belirtiyor. Şirketin içsel bir düsturu ise “Biz bir teknoloji şirketiyiz ve sigorta satıyoruz” şeklinde.

Progressive’in Kayıp Maliyetlerini Yönetme Stratejisi

Progressive CEO’su Peter Lewis, 1965’ten 2000’e kadar şirketi yönettiği dönemde, bir sigorta şirketinin en büyük maliyet kaleminin, sigortalılarına ödenen tazminat olduğunu fark etti. Bu maliyet, idari ve reklam giderlerinden dört ila beş kat daha büyüktü. Lewis, Progressive’in bu kayıp maliyetlerini rakiplerinden daha iyi yönetebilmesi durumunda, sektörde düşük maliyetli sigorta şirketi haline gelebileceğini düşünüyordu. Bunun anahtarı ise teknolojiydi.

Snapshot ve Kullanım Temelli Primler

Progressive, “Snapshot” adı verilen, müşterilerin araçlarına takılan ve sürüş davranışlarını izleyen bir cihazı 1990’larda kullanmaya başladı. Günümüzde Snapshot, mobil uygulamalar aracılığıyla da hizmet veriyor ve doğrudan şirketten sigorta alan müşterilerin üçte birinden fazlası kullanım temelli primleri tercih ediyor. Bu sayede Progressive, diğer sigorta şirketlerinden daha fazla bilgi sahibi oluyor ve indirim yapabileceği, ek ücret uygulayabileceği veya tamamen sözleşmeyi feshedebileceği müşterileri belirleyebiliyor. Progressive’in işletme maliyetleri tarihsel olarak Geico’dan altı puan daha yüksek olsa da, kayıp maliyetleri 11 puan daha iyi olduğu için Geico’nun düşük maliyetli avantajı teknoloji tarafından aşılmış durumda.

• 1930’lar: Geico doğrudan satış modeliyle faaliyet göstermeye başladı.
• 1970’ler: Progressive BT sistemlerini yükseltmeye başladı.
• 1980’ler: Progressive acentelerine bilgisayar ve floppy disk sağladı.
• 1996: Progressive, sigorta poliçesi satın alabilen ilk şirket oldu.
• 1990’lar: Progressive, sürüş davranışlarını izleyen “Snapshot” cihazını kullanmaya başladı.
• 2020: Geico’nun pazar payı %12’ye ulaştı.